30 gennaio 2014
LA MAIN DANS LE SAC !
La Deutsche Bank
27
JANVIER 2014 par FRANÇOIS
LECLERC | 
Billet invité
En
prologue de l’examen des bilans bancaires de la BCE, l’agence
Bloomberg vient de jeter un
énorme pavé dans la mare.
Selon les résultats de son enquête, Deutsche Bank aurait dissimulé
395,5 milliards d’euros de prêts en ne les faisant pas figurer au
bilan, ce qui représenterait 19 % de la valeur des actifs qui y sont
inscrits.
Le
mécanisme de cet escamotage reposerait sur l’utilisation de
techniques complexes de compensation à large échelle et aurait pour
effet de minorer les risques encourus par la banque à l’occasion
de ses activité de prêt. On apprend ainsi que c’est notamment le
cas d’un prêt à la banque italienne Monte dei Paschi di Siena, en
pleine déconfiture. La minoration de la taille du bilan aurait
également comme effet de fausser le calcul du ratio de levier
réglementaire et de diminuer les besoins de renforcement des fonds
propres en conséquence.
La
Deutsche a déjà procédé à une augmentation de capital et à
l’émission de dettes subordonnées afin d’anticiper
l’application de la réglementation du Comité de Bâle, en
présentant des comptes qui seraient susceptibles d’avoir induit en
erreur les investisseurs. Pour sa défense et se couvrir, la banque
s’abrite derrière l’application d’une norme comptable de
l’IFRS qui ne rend pas compte du contexte.
Ni
le BaFin – le régulateur allemand – ni la Bundesbank n’ont
selon Bloomberg souhaité s’exprimer sur le sujet. Mais la question
est dorénavant posée : d’autres grandes banques européennes
utiliseraient-elles les mêmes techniques avec les mêmes effets ?
La Deutschke Bank con le mani nel sacco
La
revisione dei conti del
bilancio della BCE, eseguita dall'agenzia Bloomberg, ha gettato non
un sasso, ma un macigno
nella palude
del
mondo finanziario:
secondo i risultati dell'esame, La Deutsche Bank avrebbe occultato
395 miliardi e mezzo di euro di prestiti mettendoli fuori bilancio, somma che rappresenta il 19% del valore degli attivi che vi sono riportati.
L'escamotage starebbe
nell'utilizzo
di tecniche complesse di compensazione su larga scala e avrebbe per
effetto di minimizzare i rischi per la banca nelle sue attività di
prestito. E' questo appunto in caso – segnalato dall'agenzia –
del prestito alla banca italiana Monte dei Paschi, che si trova in
stato di avanzata decottura. Un bilancio più ristretto avrebbe
anche l'effetto di falsificare il calcolo dell'indice della
leva finanziaria e i n conseguenza di diminuire il bisogno di
rinforzamento dei fondi propri.
La
DB ha già provveduto a un aumento di capitale e all'emissione di
debiti subordinati allo scopo di anticipare l'applicazione del
regolamento del Comitato di Basilea, presentando conti suscettibili
di avere indotto in errore gli investitori. Per difendersi
dall'accusa e rimanrere coperta, la banca si nasconde dietro
l'applicazione di una norma contabile dell'IFRS che non rende conto
del contesto.
Nè
la BaFin – il regolatore tedesco – né la Bundesbank hanno
sollecitato, secondo Bloomberg, alcuna
spiegazione. Ma la domanda ormai è stata formulata: anche altre
grandi banche europee utilizzerebbero le stesse tecniche per ottebere
i medesimi effetti?
da Catia Fronzi per il MoVimento 5 stelle
Nessun commento:
Posta un commento